創業板超高換手+天量 曆史數據告訴你不用怕!



風險總是在眾人樂觀中到來。前期一直引領市場上漲的創業板周三大跌近7%。在兩融餘額不斷上升散戶上周開戶數大增與周二大盤強勢收陽一片樂觀情緒下,周三A股各大指數突然變臉大幅跳水殺跌,不僅放出本輪反彈以來的巨量陰包陽形態,資金更是呈現瘋狂砸盤出逃之勢。


令人矚目的是,創業板單日創出7223萬手的天量,並伴隨著基於流通市值的高達7.96%的換手率。投資者懷疑,後市市場會再度恐慌性拋盤,並引領新一輪的暴跌。從換手率的角度來看,曆史數據的答案是否定的。

我們截取今年創業板單日換手率的曆史數據。截至21日,今年市場經曆了193個交易日,其中15個交易日創業板換手率超過了7%,周三的7.96%的換手率位居第三。我們發現,在經曆了超高換手交易日之後,創業板在接下來的5個交易日大概率上漲,大跌10%概率僅2成,另有4日走出震蕩行情。值得注意的是,回顧創業板日K線,我們發現,創業板走出高換手的點位多在階段性底部,其中一部分甚至再次走出一波強勢的上揚行情。由此看來,創業板的高換手並不代表接下來的行情會大跌。


盤麵上,周三兩市流出金額超過1000億元,直接砸出了800度隻個股的跌停。而其中,前期漲幅巨大的鈦白粉、互聯網彩票、體育產業等概念板塊暴跌逾9%,個股更是驚現跌停潮。從實時大單統計數據看,互聯網彩票大單淨流出逾16億元,鈦白粉淨流出2.34億元,淨額占比達到驚人的18%左右,位居概念板塊淨額占比前列。

從漲跌角度來看,跌幅居前板塊多為市場對其前期巨大漲幅的一次調整。我們可以看到,自國慶節後,體育概念板塊整體漲幅已達28.33%,互聯網彩票漲33.23%,前期領漲的充電樁更是大漲了39.92%。大盤自10月開始反彈,一直沒有像樣的調整,創業板指更是在10個交易日內漲了20%,較前期低點則暴漲了近40%,如此巨大的漲幅積累了大量的獲利籌碼。同時,此點位聚集了大量前期套牢盤,套牢盤的蜂擁出逃也加劇了周三的放量巨陰。


從技術麵來看,周三創業板指數將8月份缺口日、周線級別缺口全部回補,無疑是一個相對利好。創業板短期KDJ、ASI、EXPMA等指標前期均出現一個超買情況,市場向下調整也在情理之中,值得慶幸的是,創業板支撐線未完全破壞。

久漲必跌也屬正常。但是一遇上漲就鼓吹牛市,一到下跌就談股市色變,投資者經曆了前期股市暴跌的行情,此反應雖可理解,但並不十分理智。而近期中央高層罕見40天7談股市,側麵傳遞了政策仍維穩的信號,這也從尾盤銀行等藍籌股再異動可看出。短期的急跌是對近期上漲行情獲利籌碼的一次消化,但就此斷定見頂,還為時尚早。


(編輯:方舒雁)



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