市場探究兩融風控繼續強化 券商壓縮高淨值客戶授信


針對融資融券的風控再度提高。


21世紀經濟報道記者獲悉,某國內大型券商開始對涉及兩融客戶適當性管理中的授信管理進行了調整。


在該份內部通知中,該券商對融資融券新增了單一客戶授信額度上限指標,在目前單一客戶授信額度不超過公司淨資本5%的基礎上,增加單一客戶授信額度不超過4億元指標;在大額授信管理中,增加人工識別環節;將目前客戶通過網上交易係統進行自助額度調整的最高額度從1000萬元降低至200萬元,該項調整將於108日起正式實施;超過200萬元授信額度調整的,須由客戶本人臨櫃申請,營業部通過額度調整審批流程平台提交申請。


同時,上述券商更加注重對客戶資產的盡職調查,強調資產的真實性,指出對於年收入50萬以上,房產價值300萬以上等高淨值客戶,營業部可通過麵談、實地走訪、要求客戶提供收入證明或房產證明等有效方式了解客戶的收入或資產價值。


而且,對於超過200萬元的授信額度調整申請,營業部融資融券崗須核實客戶擔保物增值類型為現金轉入、擔保證券增值,核實補充資金的來源、擔保證券的操作明細等。上述盡職調查實施時間也是108日。


與此同時,對於授信原則除了最高不超過客戶普通賬戶證券類資產的2*信用係數外,更加細化:資產50-200萬元(不含):授信額度不超過普通賬戶資產(或普通和信用賬戶淨資產)1*信用係數;資產200-1000萬元(不含):授信額度不超過普通賬戶資產(或普通和信用賬戶淨資產)1.5*信用係數。


一位上海資產管理公司高管對21世紀經濟報道記者表示:“現在多數券商都在進行調整,兩融縮融是大勢所趨。嚴控風險是首要任務。”


在一位北京投行人士看來,這些防範措施並不是杞人憂天:“目前已經有上市公司無法償還質押貸款的情形出現,券商對此也需要更加嚴查核實。這是此前去杠杆的繼續和深化,對現在的市場來說是個好消息,經過這一次留下來的全部都是最真實的資產。”

925日晚間,中恒集團發布公告稱,控股股東廣西中恒實業有限公司一筆3.7億元的股權質押借款即將到期,中恒實業無力償還,依據相關協議,中融信托將有權對1.86億股中恒集團無限售條件流通股行使質押權。


在該份內部通知中稱這是順應此前911日證券基金機構部主辦的《機構監管動態》2015年第9期的要求。《機構監管動態》指出,在這次股市異常波動中,部分證券期貨經營機構對該原則及投資者適當性的理解存在偏差,執行不到位,為違法違規行為提供便利,甚至自身也涉嫌違規,對穩定市場工作和行業聲譽造成影響,應當深刻反思。


同時,該份文件還引用《證券法》、《證券公司監督管理條例》、《期貨交易管理條例》、《金融機構客戶身份識別和客戶身份資料及交易記錄保存管辦法》(人民銀行、銀監會、證監會、保監會聯合發布,銀發[20072號令)等十五個法律法規規章製度等,重點強調要“了解你的客戶”。該文件還介紹了美國、香港地區對投資者的適當性管理製度。

(來源:新浪財經)



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