今創業板審5家,4過1否決,2千多人未繳納社保、賄賂款購股、員工平均薪酬逐年下降的企業都過會了,



 

 

4月18日,創業板發審委召開第31次、第32次發審委會議,審核5家公司的IPO申請。審核結果:4家通過,寧波震裕科技1家被否。

 

寧波震裕被否的原因有二,一是業務真實性、業務持續性被懷疑;二是2014年、2016年分別被寧波北侖海關、上海浦江海關行政處罰,被認為構成重大違法行為,內控措施不健全。

 

過會的企業中,江蘇雷利電機2014年未繳納社會保險的員工為2006人,未繳納住房公積金的員工為2105人,需補繳社保及住房公積鑫2685萬元,影響當期利潤比例近18%。

 

中孚信息存在一實際股東以索賄所得款項委托名義股東購股127586股的問題。

 

廈門弘信電子控股子公司弘漢光電將其全資子公司弘漢智能轉讓予深圳市鼎力達光電技術,而2016年弘信電子向弘漢智能采購的金額達到3005.25萬元。發審委質疑弘漢智能轉讓股權的商業合理性,轉讓定價是否公允,是否損害發行人利益,是否存在關聯方非關聯化的情形。報告期內三年,發行人的員工平均薪酬分別為53788元、52925元、48755元。媒體報道的社會平均工資可是連年上漲的,這家要上市的企業怎麼如此逆流而動呢,太影響觀感了!

 

創業板發審委2017年第31次會議審核結果公告

 

中國證券監督管理委員會創業板發行審核委員會2017年第31次發審委會議於2017年4月18日召開,現將會議審核情況公告如下:

 

一、審核結果

 

江蘇雷利電機股份有限公司(首發)獲通過。

廈門延江新材料股份有限公司(首發)獲通過。

寧波震裕科技股份有限公司(首發)未通過。

 

二、發審委會議提出詢問的主要問題

 

(一)江蘇雷利電機股份有限公司

 

1、發行人申報材料顯示,發行人報告期主要產品空調電機及組件、洗衣機排水泵、排水電機銷售價格逐年下降,綜合毛利率及主要產品毛利率2016年度較2015年度均出現上升。請發行人代表進一步說明:(1)報告期存貨中步進電機的單價及數量變化情況;(2)與常州拓創電子有限公司委托加工的步進、排水、同步電機整機組裝交易價格2016年較2015年度分別下降48%、30%、11%的原因,委托加工交易價格是否公允。

 

22014年發行人未繳納社會保險的員工為2,006人,未繳納住房公積金的員工為2,105人,需補繳社保及住房公積金2,684.68萬元,影響當期利潤比例為17.92%。發行人解釋曆史上未繳納社保、公積金的員工絕大部分已經離職,發行人無法為其進行補繳。請發行人代表說明2014年未繳社會保險及住房公積金員工的離職數量和留任數量,報告期內披露的員工離職情況與前述情況是否一致。請保薦代表人說明核查過程及核查意見。

 

3、發行人2015年員工數量從2014年的4,615人下降到3,215人。發行人解釋主要原因為整機組裝工序轉由外協加工和加大自動化設備的投入。招股說明書披露,發行人2015年製造費用為8,884.97萬元,較2014年有所下降。請發行人代表進一步說明發行人員工2015年出現較大幅度下降的原因。請保薦代表人說明核查情況。

 

4、請發行人代表說明:(1)競爭對手地爾漢宇在2017年1月、2月提起訴訟的原因以及是否存在較大的可能繼續提起新的訴訟;(2)對發行人生產經營及產品的具體影響和金額,上述涉訴專利是否涉及發行人核心技術及核心產品;(3)目前訴訟的最新進展情況。請保薦代表人發表核查意見。

 

(二)廈門延江新材料股份有限公司

 

1、報告期內打孔無紡布產能利用率逐年降低、PE打孔膜和無紡布腰貼產能利用率較低。請發行人代表結合未來市場和行業發展情況、發行人現有產品的產能及其利用情況、市場競爭狀態等因素,分析並說明募集資金投資項目“年產22,000噸打孔無紡布項目”的產能消化的可能性,說明募投項目的合理性。請保薦代表人發表核查意見。

 

2、珠海乾亨持有發行人4%股份,珠海乾亨的唯一股東為廣發乾和投資有限公司,實際控製人為保薦機構廣發證券。廣發證券間接100%控股的公司廣發租賃與發行人存在融資租賃、委托貸款等交易。(1)請保薦代表人說明珠海乾亨入股發行人是否符合券商保薦直投的相關規定;(2)請發行人代表說明與廣發租賃報告期內的交易的具體情況,包括交易內容、交易必要性、定價的公允性,以及廣發租賃與發行人之間的交易對保薦業務獨立性的影響,請保薦代表人發表核查意見。

 

(三)寧波震裕科技股份有限公司

 

1、根據招股說明書,報告期內發行人扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為19,978,102.91元、20,940,427.25元、21,486,910.62元,且模具業務收入增長放緩,衝壓業務收入大幅增長,衝壓業務毛利率分別為-61.89%、-17.49%、8.52%。其他業務(邊角料及其他)收入分別為152.75萬元、269.08萬元、989.28萬元。請發行人代表:(1)說明衝壓業務2016年收入大幅增長的原因,報告期內衝壓業務毛利率偏低且大幅波動的原因,該業務增長是否具備持續性(2)結合發行人模具業務的部分客戶從事衝壓業務的情況,說明是否存在該類模具客戶流失的風險;(3)結合模具和衝壓業務的生產工藝、競爭對手、客戶結構和毛利率等,說明兩種業務是否屬於同一業務,說明2016年用電量下降的原因,2016年董監高及其他核心人員薪酬總額下降的原因;(4)結合衝壓業務在手訂單情況、單位成本是否下降等說明目前衝壓業務盈利能力是否得到實質性改善;(5)進一步說明綜合毛利率遠高於同行業水平的原因;(6)補充說明報告期其他業務的毛利率以及僅在2016年度出現大額材料銷售的原因(7)說明其他業務(邊角料及其他)的收入、成本確認原則。請保薦代表人對發行人其他業務的真實性發表核查意見。

 

2、招股說明書披露,發行人2014年申報出口鐵芯級進模具,商品品名、編碼申報不實,影響國家出口退稅管理,2014年3月被北侖海關做出罰款行政處罰;發行人2013年8月至2015年5月間,申報出口鐵芯級進模具、級進模具、鐵芯衝壓模具66,503千克,申報商品編號不符規定2016年11月被上海浦江海關罰款183,000元請保薦代表人說明:(1)上述行為是否屬於《海關行政處罰實施條例》(國務院令第420號)第53條規定的情形:“有下列情形之一的,應當從重處罰:因違反海關監管規定被海關行政處罰後在1年內又實施同一違反海關監管規定的行為的”;(2)是否核查報告期出口全部商品品名、編碼申報情況,涉及申報不實的產品總額及占比(包括但不限於上述被兩地海關查處數額),相關信息披露是否充分、及時;(3)上述申報不實的退稅率差異、是否涉及補稅及繳納情況、對報告期出口退稅應退稅額的影響、不予抵扣的增值稅進項稅將增加的營業成本;(4)發行人相關內控措施及執行情況。

 

發行監管部

2017年4月18日

 

 

創業板發審委2017年第32次會議審核結果公告

 

中國證券監督管理委員會創業板發行審核委員會2017年第32次發審委會議於2017年4月18日召開,現將會議審核情況公告如下:

 

一、審核結果

 

中孚信息股份有限公司(首發)獲通過。

廈門弘信電子科技股份有限公司(首發)獲通過。

 

二、發審委會議提出詢問的主要問題

 

(一)中孚信息股份有限公司

 

1、根據申請文件披露朱某委托劉某以20萬元購買30萬股發行人股份,其中127,586股被認定為索賄所得山東省濟南市曆城區人民法院《刑事判決書》((2014)曆城刑初字第314號)認定朱某犯受賄罪。請保薦代表人:(1)說明發行人及其實際控製人或高管是否構成違法或犯罪,分析法律後果並發表明確結論性意見;(2)說明2016年1月劉某將其代持有的部分股份清退給陳誌江,而未按原股東向劉某轉讓股份的相對比例分別清退給魏東曉、陳誌江、魏冬青三人的原因,魏東曉、陳誌江、魏冬青三人相互之間是否存在股份代持的情況。

 

2、發行人報告期2014-2016年度經銷收入分別為4,207.49萬元、5,821.37萬元和8,163.91萬元,通過經銷方式銷售的產品主要為信息安全保密產品,最終客戶主要為黨政機關、軍工企業、中央企業、科研院所等。請發行人代表:(1)進一步說明發行人在與經銷商簽訂協議時,通常約定最終客戶及經銷金額逐年提高的原因;(2)以報告期各年度最大筆經銷收入為例,說明經銷商是直接轉賣還是經過集成後出售,補充說明經銷商獲取最終客戶訂單的方式。請保薦代表人對發行人是否通過經銷商變相向最終客戶的相關人員支付傭金費用發表核查意見。

 

3、請發行人代表說明:報告期發行人是否存在使用盜版工具軟件的情形、是否存在侵犯相關公司合法權益的情形,相關軟件對發行人生產經營的作用、是否為發行人生產經營用的重要軟件。請保薦代表人對上述事項發表核查意見。

 

(二)廈門弘信電子科技股份有限公司

 

1、弘信創業2014年、2015年分別向發行人收取擔保費357萬元、79萬元。《融資性擔保公司管理暫行辦法》第二條規定:融資性擔保是指擔保人與銀行業金融機構等債權人約定,當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時,由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。請發行人代表依據上述規定說明:(1)發行人的關聯方為發行人銀行貸款擔保並收取擔保費的情形是否屬於融資性擔保,是否符合《融資性擔保公司管理暫行辦法》及《擔保法》的相關規定,並依據上述情形說明其內控製度的合法性和有效性;(2)收取擔保費的關聯方是否為依據《融資性擔保公司管理暫行辦法》第八條規定設立的融資性擔保公司。請保薦代表人就發行人報告期弘信創業收入結構、上述擔保費的收取依據及公允性、發行人的決策過程、弘信創業相關業務的合規性說明核查過程及結論。

 

2、發行人最大的外協方騰捷電子是專業從事SMT的生產廠商,自2008年開始,就與發行人開始合作,形成了長期穩定的合作關係,其生產地址位於發行人主要生產廠房旁。報告期內,騰捷電子對發行人的外協加工金額占發行人SMT全部外協加工金額的比重分別為55.36%、56.28%、61.55%,單價均高於其他外協方。請發行人代表:(1)披露騰捷電子對發行人SMT的加工費用占其全部收入的比重,騰捷電子除為發行人加工外是否還有其他對外加工業務,是否對發行人有嚴重依賴;(2)說明騰捷電子的加工單價高於其他外協方的原因,定價是否公允,雙方是否存在關聯關係。請保薦代表人發表核查意見。

 

3、2015年12月,發行人控股子公司弘漢光電將其全資子公司弘漢智能轉讓予深圳市鼎力達光電技術有限公司,而2016年發行人向弘漢智能采購的金額達到3,005.25萬元。請發行人代表說明:(1)弘漢智能轉讓股權的商業合理性,轉讓定價是否公允,是否損害發行人利益,是否存在關聯方非關聯化的情形;(2)發行人2016年向弘漢智能采購的原因,交易定價與非關聯第三方比較是否公允。請保薦代表人發表核查意見。

 

4、招股說明書披露,發行人報告期2014-2016年度扣除非經常性損益後歸屬於母公司的淨利潤分別為3,973.89萬元、2,825.31萬元和3,522.52萬元。各報告期末應收賬款分別為21,454.39萬元、37,339.95萬元和45,035.43萬元。(1)請保薦代表人說明對應收賬款履行的核查程序並對其可收回性發表核查結論;(2)發行人的體係外關聯方部分虧損或微利,請保薦代表人補充說明對關聯方是否存在為發行人承擔成本費用所履行的核查程序和核查結論。

 

5、報告期內三年,發行人的員工平均薪酬分別為53,788元、52,925元、48,755元,而發行人2016年的員工總數為3,303人,扣除非經常性損益後的淨利潤為3,522.52萬元。請保薦代表人說明員工薪酬的降低對於發行人2016年利潤的影響。

 

發行監管部

2017年4月18日

值班編輯:黃  稀
投訴反饋:1736346798@qq.com

40年、50年、70年房屋產權有何區別?(這次終於明白了)


購房最關心的就是房子40年、50年、70年產權等的限製,但購房者也容易混淆土地使用權和房屋所有權的區別。不管是40年、50年還是70年,都有到期的時候,土地使用年限到期後,隻要房子還能住,就都得續簽土地。這就是關鍵了,怎麼續簽?續簽金額怎麼計算?關注國際資本論”,多多教你如何分清房屋產權和土地使用權問題,土地使用權到期後,我們該怎麼辦。

國際資本論

jzs255

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